Voordele van aandele-opsies

Die VIER voordele van opsies Exchange-verhandel opsies eers begin handel terug in 1973. Maar oor die afgelope dekade, het die gewildheid van opsies gegroei met rasse skrede. Volgens data saamgestel deur die Chicago Board of Options Exchange, die totale volume van opsies kontrakte verhandel op VSA ruil in 1999 was ongeveer 507,000,000. Teen 2006 was dat die getal gegroei tot meer as 2 biljoen. Meer van Investopedia: So hoekom die oplewing in gewildheid Hoewel hulle 'n reputasie vir die feit dat riskante beleggings wat net deskundige handelaars kan verstaan, opsies kan nuttig wees om die individuele belegger wees. Hier goed kyk na die voordele wat aangebied word deur die opsies en die waarde wat hulle kan byvoeg by jou portefeulje. Die voordele van opsies wat hulle het om vir meer as 30 jaar, maar opsies word nou net begin om die aandag kry wat hulle verdien. Baie beleggers vermy opsies, glo hulle gesofistikeerde wees en dus ook moeilik om te verstaan. Baie meer het slegte aanvanklike ervarings met opsies het as gevolg nóg hulle nóg hul makelaars behoorlik opgelei in hoe om dit te gebruik. Die onbehoorlike gebruik van opsies, soos dié van 'n kragtige instrument, kan lei tot groot probleme. Ten slotte, woorde soos riskante of gevaarlike is verkeerd verbonde aan die opsies wat deur die finansiële media en sekere gewilde figure in die mark. Dit is belangrik vir die individuele belegger om beide kante van die storie te kry voordat 'n besluit oor die waarde van opsies. Dit is die belangrikste voordele (in geen spesifieke volgorde) wat opsies 'n belegger kan gee: hulle kan verhoog doeltreffendheid koste voorsien hulle minder riskant as aandele hulle het die potensiaal om 'n hoër persentasie opbrengs te lewer en hulle bied 'n aantal strategiese alternatiewe. Met voordele soos hierdie, kan jy sien hoe diegene wat met behulp van opsies vir 'n rukkie teen 'n verlies sou wees om te verduidelik opsies gebrek aan gewildheid in die verlede. Kom ons kyk na hierdie voordele een vir een. 1. kostedoeltreffendheid Options het 'n groot hefboom krag. 'N belegger kan 'n opsie posisie dat 'n voorraad posisie byna identies sal naboots bekom, maar teen 'n groot kostebesparing. Byvoorbeeld, ten einde 200 aandele van 'n 80 voorraad aan te koop, 'n belegger moet uit 16,000 betaal. Maar, as die belegger was om twee 20 oproepe te koop (met elke kontrak wat 100 aandele), sou die totale uitleg slegs 4000 (2 kontrakte X 100 aandele / kontrak X 20 markprys). Die belegger sal dan 'n bykomende 12,000 om te gebruik op sy of haar diskresie. Dit is duidelik dat dit nie heeltemal so eenvoudig soos dit. Die belegger het die reg oproep te koop ( 'n onderwerp vir 'n ander bespreking) ten einde die voorraad posisie behoorlik na te boots haal. Maar hierdie strategie, bekend as voorraad vervanging, is nie net lewensvatbaar nie, maar ook praktiese en koste-doeltreffende. Voorbeeld Sê wat jy wil koop Schlumberger (SLB) omdat jy dink dit sal gaan oor die volgende paar maande. Jy wil 200 aandele te koop, terwyl SLB verhandel teen 131 sou jy 'n totaal van 26.200 kos. In plaas van die opstel van so baie geld, kan jy gegaan het in die opsies mark, opgetel die behoorlike opsie wat die voorraad nou lyk soos en gekoop die koopopsie Augustus met 'n trefprys van 100, vir 34. Ten einde 'n posisie soortgelyk verkry so groot soos die 200 bogenoemde aandele, sal jy nodig het om twee kontrakte te koop. Dit sou jou totale belegging bring 6800 (2 kontrakte X 100 aandele / kontrak X 34 markprys), in teenstelling met 26.200. Die verskil kan in jou rekening gelaat word om rente te verkry of toegepas word op 'n ander geleentheid - wat beter diversifikasie potensiaal bied, onder andere. 2. minder riskant - afhangende van hoe jy dit gebruik Daar is situasies waar die koop opsies is meer riskant as die besit van aandele, maar daar is ook tye wanneer opsies gebruik kan word om risiko te verminder. Dit hang af van hoe jy dit gebruik. Opsies kan minder riskant wees vir beleggers omdat hulle minder finansiële verbintenis as aandele vereis, en hulle kan ook minder riskant wees as gevolg van die relatiewe imperviousness om die potensieel katastrofiese gevolge van gaping openinge. Opsies is die mees betroubare vorm van verskansingsfondse, en dit maak hulle ook veiliger as aandele. Wanneer 'n belegger koop voorraad, 'n stop-verlies orde dikwels geplaas om die posisie te beskerm. Die aftrekorder is ontwerp om verliese onder 'n voorafbepaalde prys geïdentifiseer deur die belegger te stop. Die probleem met hierdie bestellings lê in die aard van die orde self. 'N aftrekorder uitgevoer wanneer die voorraad verhandel teen of onder die limiet soos aangedui in die volgorde. Byvoorbeeld, Kom ons sê jy 'n voorraad te koop teen 50. Jy wil nie om te verloor nie meer as 10 van jou belegging, sodat jy 'n 45 aftrekorder plaas. Hierdie orde sal 'n mark om te verkoop sodra die voorraad ambagte op of onder 45. Hierdie orde werk gedurende die dag geword het, maar dit kan lei tot probleme in die nag. Sê jy gaan slaap met die voorraad het op 51. gesluit Die volgende oggend, wanneer jy wakker word en draai op CNBC, jy hoor dat daar 'breaking news op jou voorraad. Dit blyk dat die maatskappy se uitvoerende hoof, is lieg oor die verdienste verslae vir 'n geruime tyd nou, en daar is ook gerugte van geldverduistering. Die voorraad is aangedui om af te open om 20. Wanneer dit gebeur, sal 20 die eerste handel onder jou aftrekorders 45 limiet prys. So, wanneer die voorraad oopmaak, jy verkoop teen 20, sluit in 'n groot verlies. Die keerverlies orde was nie daar vir jou wanneer jy dit die nodigste. Het jy 'n verkoopopsie vir beskerming gekoop, sou jy nie gehad het om die rampspoedige verlies ly. In teenstelling met keerverliesopdragte, moenie opsies nie gesluit wanneer die mark sluit. Hulle gee jou versekering 24 uur per dag, sewe dae per week. Dit is iets wat aftrekorders kan doen nie. Dit is die rede waarom opsies word beskou as 'n betroubare vorm van verskansing. Verder as 'n alternatief vir die aankoop van die voorraad, jy kon die bogenoemde (voorraad plaasvervanger), waar jy 'n in-die-geld oproep te koop in plaas van die aankoop van die voorraad genoem strategie in diens. Daar is opsies wat sal naboots tot 85 van 'n aandele prestasie, maar kos 'n kwart van die prys van die voorraad. As jy die 45 staking oproep in plaas van die voorraad gekoop het, sou jou verlies beperk word tot dit wat jy spandeer op die opsie. As jy betaal 6 vir die opsie, sal jy net dat 6 verloor het, nie die 31 wat jy verloor as jy die voorraad besit. Die doeltreffendheid van aftrekorders Pales in vergelyking met die natuurlike, voltydse stop wat aangebied word deur opsies. 3. Hoër potensiële opbrengste Jy hoef 'n sakrekenaar om uit te vind dat as jy baie minder geld te spandeer en maak byna dieselfde wins te maak, dan moet jy 'n hoër persentasie opbrengs. Toe hulle af te betaal, dis wat opsies bied tipies aan beleggers. Byvoorbeeld, die gebruik van die scenario van bo, kan vergelyk die persentasie opbrengs van die voorraad (gekoop vir 50) en die opsie (gekoop word by 6). Laat ons ook sê dat die opsie het 'n delta van 80, wat beteken dat die opsies prys 80 van die aandele prys verandering sal verander. As die voorraad was aan optrek 5, sal jou voorraad posisie 'n 10 terugkeer voorsien. Jou opsie posisie sou 80 van die beweging van voorraad (as gevolg van sy 80 delta), of 4. 'n 4 wins op 'n 6 beleggingsbedrae kry 'n 67 terugkeer - baie beter as die 10 opbrengs op die voorraad. Natuurlik moet ons daarop wys dat, wanneer die handel nie die geval is gaan jou pad, opsies kan 'n swaar tol presiese - daar is die moontlikheid dat jy 100 van jou belegging verloor. 4. Meer strategiese alternatiewe Die finale groot voordeel van opsies is dat hulle bied meer belegging alternatiewe. Opsies is 'n baie buigsame instrument. Daar is baie maniere om opsies te gebruik om ander posisies te herskep. Ons noem hierdie posisies sintetiese. Sintetiese posisies huidige beleggers met verskeie maniere om dieselfde belegging doelwitte te bereik, en dit kan baie, baie nuttig. Terwyl sintetiese posisies beskou as 'n gevorderde opsie onderwerp, daar is baie ander voorbeelde van hoe opsies bied strategiese alternatiewe. Byvoorbeeld, baie beleggers gebruik makelaars wat 'n marge hef wanneer 'n belegger wil kort n voorraad. Die koste van hierdie marge vereiste kan nogal hoog wees. Ander beleggers gebruik makelaars wat eenvoudig nie toelaat vir die kortsluiting van aandele, tydperk. Die onvermoë om die negatiewe kant te speel wanneer dit nodig is handboeie feitlik beleggers en magte hulle in 'n swart en wit wêreld, terwyl die mark ambagte in kleur. Maar nee makelaar het 'n reël teen beleggers koop wan om die nadeel te speel, en dit is 'n definitiewe voordeel van handel opsies. Die gebruik van opsies kan ook die belegger die markte handel te dryf derde dimensie, as jy wil: geen rigting. Opsies toelaat dat die belegger nie net voorraad bewegings, maar ook die verloop van tyd en bewegings in wisselvalligheid handel. Die meeste aandele hoef nie groot skuiwe die meeste van die tyd. Slegs 'n paar voorrade eintlik aansienlik beweeg, en dan doen hulle dit selde. Jou vermoë om voordeel te trek van stagnasie te neem kan draai uit na die faktor wat bepaal of jou finansiële doelwitte bereik of te bly hulle net 'n pyp droom. Slegs opsies bied die strategiese alternatiewe nodig om voordeel te trek uit elke tipe mark. Gevolgtrekking Na die primêre voordele van opsies, sy duidelik hersien waarom dit lyk asof hulle die middelpunt van die aandag in finansiële kringe vandag. Met aanlyn makelarye verskaffing direkte toegang tot die markte opsies deur die internet en intens lae koste kommissie, die gemiddelde kleinhandel belegger het nou die vermoë om die mees kragtige instrument gebruik in die beleggingsbedryf net soos die pro's doen. So, neem die inisiatief en wy 'n geruime tyd om te leer hoe om opsies behoorlik te gebruik. Onthou, opsies kan hierdie voordele te voorsien aan jou portefeulje: 149 Groter kostedoeltreffendheid 149 minder risiko 149 Hoër potensiële opbrengste 149 Meer strategiese alternatiewe Dit is die aanbreek van 'n nuwe era vir individuele beleggers. Dont get agtergelaat Ron Ianieri is mede-stigter en besturende vennoot van OptionsUniversity. 'N Voormalige professionele opsies handelaar, mark maker en 10-jarige vloer handelaar op die Philadelphia Options Exchange, Ron het 'n integrale rol in die ontwikkeling van handel vir eie en strategiese risikobestuur programme vir groot, vinnig groeiende spesiale eenhede. Hy was die spesialis in DELL Rekenaar opsies gedurende die vroeë 90s, toe dit aangeteken word as een van die besigste boeke in die geskiedenis. Ron is die aktiewe hoof opsies strateeg vir die Options Universiteit, waar hy gaan voort om toekennings ontvang vir sy baanbrekerswerk opvoedkundige ontwikkelings, soos die Options 101 Tuisstudie Kursus en Options Bemeestering Reeks CD Biblioteek. Ron is ook mede-ontwikkelaar van die deurbraak opsies wisselvalligheid sagteware Volcone Analyzer Pro, wat jou vertel of 'n opsie is goedkoop of expensive. The maatskappy reik 'n sekere aantal aandele vir die werknemers teen 'n vaste prys vir 'n gegewe tydperk met 'n opsie verleen vir hulle te koop. Hierdie tipe opsie staan ​​bekend as Stock Opsie. Die koopprys is andersins bekend as trefprys wat 'n werklike voorstelling van voorraad waarde in die mark ten tyde van die aankoop. Die werknemers voor die uitoefening van hul regte om deel te koop teen die trefprys moet wag totdat die opsie is gevestig wat gewoonlik duur vir vier jaar. Gedurende die tydperk van frokkie, kan die markwaarde van die voorraad verhoog wat 'n maklike manier vir die werknemers om aandele te koop teen afslagpryse te betaal. Die werknemer gewin kan bepaal word deur die verskil tussen die trefprys en die markprys op die dag waarop die opsie uitgeoefen word. Wanneer die werknemers word die eienaar van die voorraad kan hy dit in besit of kan die aandele, afhangende van die status mark te verkoop. In die afgelope Stock Opsie toegestaan ​​in die vorm van vergoeding was top-bestuurders en buite direkteure alleen die geleentheid gekry. Van 1990 was af opsie gegee om alle werknemers. Voordele van Stock Opsie Soos voorraad opsies toegestaan ​​aan alle werknemers, lojaliteit en verbintenis tot die maatskappy groei teen 'n vinnige tempo. Werknemers word die eienaar van die aandele, so daar is 'n goeie kans vir die werknemer om meer verantwoordelikheid en met betrekking tot prestasie hulle sit meer moeite om die oorhand te kry nie. Met die oog op die toekoms beloning maai, die maatskappy lok die talentvolle werknemers te bly vir 'n langer tydperk. Om sakeman voorraad opsies bied 'n bykomende aanbod wat belasting voordeel wat hulle help om van die betaling van belasting. Tot opsies uitgeoefen word, word dit aangedui as waardeloos op maatskappy se boek. Tegnies gesproke. voorraad opsies is in die vorm van 'n uitgestelde vergoeding werknemer maar sover hou rekord opsie hangende van die opname onder koste uitgesluit moet word. Stock opsie help om te wys gesonde bottom line en die groei van 'n maatskappy verhoog. Wanneer die werknemers uit te oefen die opsie, is belastingaftrekking toegelaat word om die maatskappy in die vorm van vergoeding koste wat is die verskil tussen trefprys en die markprys. Nadele van Stock Opsie Na die opsie om te koop te oefen, baie werknemers kontant uit hul aandele in 'n keer as hulle hul persoonlike belange of uitsluiting te diversifiseer in winste. Sommige van hulle het nooit hou hul aandeel vir langer tydperk wat die oorsaak is vir verloor die motiveringswaarde van opsie. Sommige werknemers, sodra hulle kontant in hul keuse, verdwyn wanneer hulle oor 'n nuwe rykdom wag nog 'n vinnige telling met 'n nuwe maatskappy groei kom. Nog 'n nadeel is dat die bestuur die werknemers aan te moedig om 'n hoë risiko te neem. Sover werknemers betref voorraad opsie in die vorm van vergoeding is 'n onnodige risiko. In die geval van onstabiele maatskappy, indien groot aantal werknemers probeer om die opsie om wins te kry in die mark uit te oefen dan is daar 'n kans van ineenstorting in die hele aandele struktuur van 'n maatskappy. Wanneer maatskappy kwessie addisioneel 'n nuwe aandele aan die ander beleggers, is daar geen kans vir die ander beleggers om die oorhand te kry as dit die uitstaande aandele verhoog. In so 'n geval moet die maatskappy óf terug te koop voorraad of verhoog sy verdienste wat kan help in forestalling die verwatering van value. The 4 Voordele van Options Exchange-verhandel opsies eers begin handel terug in 1973. Maar oor die afgelope dekade, die gewildheid van opsies het gegroei met rasse skrede. Volgens data saamgestel deur die Options Industry Raad. die totale volume van opsies kontrakte verhandel op VSA ruil in 1999 was ongeveer 507,000,000. Teen 2007 het dat die getal gegroei tot 'n all-time rekord van meer as 3 miljard. So hoekom die oplewing in gewildheid Hoewel hulle 'n reputasie vir die feit dat riskante beleggings wat net deskundige handelaars kan verstaan, kan opsies nuttig om die individuele belegger. Hier goed kyk na die voordele wat aangebied word deur die opsies en die waarde wat hulle kan byvoeg by jou portefeulje. Die voordele van opsies wat hulle het om vir meer as 30 jaar, maar opsies word nou net begin om die aandag kry wat hulle verdien. Baie beleggers vermy opsies, glo hulle gesofistikeerde wees en dus ook moeilik om te verstaan. Baie meer het slegte aanvanklike ervarings met opsies het as gevolg nóg hulle nóg hul makelaars behoorlik opgelei in hoe om dit te gebruik. Die onbehoorlike gebruik van opsies, soos dié van 'n kragtige instrument, kan lei tot groot probleme. Ten slotte, woorde soos riskante of gevaarlike is verkeerd verbonde aan die opsies wat deur die finansiële media en sekere gewilde figure in die mark. Dit is egter belangrik vir die individuele belegger om beide kante van die storie te kry voordat 'n besluit oor die waarde van opsies. Daar is vier belangrike voordele (in geen spesifieke volgorde) wat opsies 'n belegger kan gee: hulle kan verhoog doeltreffendheid koste voorsien hulle minder riskant as aandele hulle het die potensiaal om 'n hoër persentasie opbrengs te lewer en hulle bied 'n aantal strategiese alternatiewe. Met voordele soos hierdie, kan jy sien hoe diegene wat met behulp van opsies vir 'n rukkie teen 'n verlies sou wees om te verduidelik opsies gebrek aan gewildheid in die verlede. Kom ons kyk na hierdie voordele een vir een. (As jy 'n opknappingskursus op opsies nodig het, sien ons Options Basics handleiding.) 1. kostedoeltreffendheid Options het 'n groot hefboom krag. As sodanig, kan 'n belegger 'n opsie posisie dat 'n voorraad posisie byna identies sal naboots, maar teen 'n groot kostebesparings verkry. Byvoorbeeld, ten einde 200 aandele van 'n 80 voorraad aan te koop, 'n belegger moet uit 16,000 betaal. Maar, as die belegger was om twee 20 oproepe te koop (met elke kontrak wat 100 aandele), sou die totale uitleg slegs 4000 (2 kontrakte x 100 aandele / kontrak x 20 markprys). Die belegger sal dan 'n bykomende 12,000 om te gebruik op sy of haar diskresie. Dit is duidelik dat dit nie heeltemal so eenvoudig soos dit. Die belegger het die reg oproep te koop ( 'n onderwerp vir 'n ander bespreking) ten einde die voorraad posisie behoorlik na te boots haal. Maar hierdie strategie, bekend as voorraad vervanging, is nie net lewensvatbaar nie, maar ook praktiese en koste-doeltreffende. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, sien Die gebruik van opsies in plaas van Equity.) Voorbeeld Sê wat jy wil koop Schlumberger (SLB) omdat jy dink dit sal gaan oor die volgende paar maande. Jy wil 200 aandele te koop, terwyl SLB verhandel teen 131 sou jy 'n totaal van 26.200 kos. In plaas van die opstel van so baie geld, kan jy gegaan het in die opsies mark, opgetel die behoorlike opsie wat die voorraad nou lyk soos en gekoop die koopopsie Augustus met 'n trefprys van 100, vir 34. Ten einde 'n posisie soortgelyk verkry so groot soos die 200 bogenoemde aandele, sal jy nodig het om twee kontrakte te koop. Dit sou jou totale belegging bring 6800 (2 kontrakte x 100 aandele / kontrak x 34 markprys), in teenstelling met 26.200. Die verskil kan in jou rekening gelaat word om rente te verkry of toegepas word op 'n ander geleentheid wat beter diversifikasie potensiaal bied, onder andere. 2. Minder Risiko - afhangende van hoe jy dit gebruik Daar is situasies waar die koop opsies is meer riskant as die besit van aandele, maar daar is ook tye wanneer opsies gebruik kan word om risiko te verminder. Dit hang af van hoe jy dit gebruik. Opsies kan minder riskant wees vir beleggers omdat hulle minder finansiële verbintenis as aandele vereis, en hulle kan ook minder riskant wees as gevolg van die relatiewe imperviousness om die potensieel katastrofiese gevolge van gaping openinge. (Vir meer inligting oor gapings, sien Doen stop of limiet bestellings beskerm teen gapings in 'n aandele prys) Options is die mees betroubare vorm van heining. en dit maak ook hulle veiliger as aandele. Wanneer 'n belegger koop aandele, is 'n stop-verlies orde dikwels geplaas om die posisie te beskerm. Die aftrekorder is ontwerp om verliese onder 'n voorafbepaalde prys geïdentifiseer deur die belegger te stop. Die probleem met hierdie bestellings lê in die aard van die orde self. 'N aftrekorder uitgevoer wanneer die voorraad verhandel teen of onder die limiet soos aangedui in die volgorde. Byvoorbeeld, Kom ons sê jy 'n voorraad te koop teen 50. Jy wil nie om te verloor nie meer as 10 van jou belegging, sodat jy 'n 45 aftrekorder plaas. Hierdie orde sal 'n mark om te verkoop sodra die voorraad ambagte op of onder 45. Hierdie orde werk gedurende die dag geword het, maar dit kan lei tot probleme in die nag. Sê jy gaan slaap met die voorraad het op 51. gesluit Die volgende oggend, wanneer jy wakker word en draai op CNBC, jy hoor dat daar 'breaking news op jou voorraad. Dit blyk dat die maatskappy se uitvoerende hoof, is lieg oor die verdienste verslae vir 'n geruime tyd nou, en daar is ook gerugte van geldverduistering. Die voorraad sal na verwagting af oop te maak rondom 20. Wanneer dit gebeur, sal 20 die eerste handel onder jou aftrekorders 45 limiet prys. So, wanneer die voorraad oopmaak, jy verkoop teen 20, sluit in 'n groot verlies. Die keerverlies orde was nie daar vir jou wanneer jy dit die nodigste. Het jy 'n verkoopopsie vir beskerming gekoop, sou jy nie gehad het om die rampspoedige verlies ly. In teenstelling met keerverliesopdragte, moenie opsies nie gesluit wanneer die mark sluit. Hulle gee jou versekering 24 uur per dag, sewe dae per week. Dit is iets wat aftrekorders kan doen nie. Dit is die rede waarom opsies word beskou as 'n betroubare vorm van verskansing. Verder as 'n alternatief vir die aankoop van die voorraad, jy kon die bogenoemde (voorraad plaasvervanger), waar jy 'n in-die-geld oproep te koop in plaas van die aankoop van die voorraad genoem strategie in diens. Daar is opsies wat sal naboots tot 85 van 'n aandele prestasie, maar kos 'n kwart van die prys van die voorraad. As jy die 45 staking oproep in plaas van die voorraad gekoop het, sou jou verlies beperk word tot dit wat jy spandeer op die opsie. As jy betaal 6 vir die opsie, sal jy net dat 6 verloor het, nie die 31 youd verloor as jy die voorraad besit. Die doeltreffendheid van aftrekorders Pales in vergelyking met die natuurlike, voltydse stop wat aangebied word deur opsies. (Vir meer inligting, check Maak jou portefeulje veiliger Met riskante beleggings.) 3. Hoër potensiële opbrengste Jy hoef 'n sakrekenaar om uit te vind dat as jy baie minder geld te spandeer en maak byna dieselfde wins te maak, sal jy het 'n hoër persentasie opbrengs. Toe hulle af te betaal, dis wat opsies bied tipies aan beleggers. Byvoorbeeld, die gebruik van die scenario van bo, kan vergelyk die persentasie opbrengs van die voorraad (gekoop vir 50) en die opsie (gekoop word by 6). Laat ons ook sê dat die opsie het 'n delta van 80, wat beteken dat die opsies prys 80 van die aandele prys verandering sal verander. As die voorraad was aan optrek 5, sal jou voorraad posisie 'n 10 terugkeer voorsien. Jou opsie posisie sou 80 van die beweging van voorraad (as gevolg van sy 80 delta), of 4. 'n 4 wins op 'n 6 beleggingsbedrae kry 'n 67 terugkeer - baie beter as die 10 opbrengs op die voorraad. Natuurlik moet ons daarop wys dat wanneer die handel nie die geval is gaan jou pad, opsies kan 'n swaar tol presiese: daar is die moontlikheid dat jy 100 van jou belegging verloor. (Vir meer inligting oor opsie pryse en wins te leer, sien Verstandhouding Opsie Pryse.) 4. Meer strategiese alternatiewe Die finale groot voordeel van opsies is dat hulle bied meer belegging alternatiewe. Opsies is 'n baie buigsame instrument. Daar is baie maniere om opsies te gebruik om ander posisies te herskep. Ons noem hierdie posisies sintetiese. Sintetiese posisies huidige beleggers met verskeie maniere om dieselfde belegging doelwitte te bereik, en dit kan baie, baie nuttig. Terwyl sintetiese posisies beskou as 'n gevorderde opsie onderwerp, daar is baie ander voorbeelde van hoe opsies bied strategiese alternatiewe. Byvoorbeeld, baie beleggers gebruik makelaars wat 'n marge hef wanneer 'n belegger wil kort n voorraad. Die koste van hierdie marge vereiste kan nogal hoog wees. Ander beleggers gebruik makelaars wat eenvoudig nie toelaat vir die kortsluiting van aandele, tydperk. Die onvermoë om die negatiewe kant te speel wanneer dit nodig is handboeie feitlik beleggers en magte hulle in 'n swart-en-wit wêreld, terwyl die mark ambagte in kleur. Maar nee makelaar het 'n reël teen beleggers koop wan om die nadeel te speel, en dit is 'n definitiewe voordeel van handel opsies. Die gebruik van opsies kan ook die belegger die markte handel te dryf derde dimensie, as jy wil: geen rigting. Opsies toelaat dat die belegger nie net voorraad bewegings, maar ook die verloop van tyd en bewegings in wisselvalligheid handel. Die meeste aandele hoef nie groot skuiwe die meeste van die tyd. Slegs 'n paar voorrade eintlik aansienlik beweeg, en dan doen hulle dit selde. Jou vermoë om voordeel te trek van stagnasie te neem kan draai uit na die faktor wat bepaal of jou finansiële doelwitte bereik of te bly hulle net 'n pyp droom. Slegs opsies bied die strategiese alternatiewe nodig om voordeel te trek uit elke tipe mark. Gevolgtrekking Na die primêre voordele van opsies, sy duidelik hersien waarom dit lyk asof hulle die middelpunt van die aandag in finansiële kringe vandag. Met aanlyn makelarye verskaffing direkte toegang tot die markte opsies deur die internet en intens lae koste kommissie, die gemiddelde kleinhandel belegger het nou die vermoë om die mees kragtige instrument gebruik in die beleggingsbedryf net soos die pro's doen. So, neem die inisiatief en wy 'n geruime tyd om te leer hoe om opsies behoorlik te gebruik. Onthou, opsies kan hierdie voordele te voorsien aan jou portefeulje: Groter kostedoeltreffendheid minder risiko Hoër potensiële opbrengste Meer strategiese alternatiewe Dit is die aanbreek van 'n nuwe era vir individuele beleggers. Dont get agtergelaat Vir verdere inligting, sien Inleiding te sit Skryfwerk. Naked Call Skryf en Kom Een Kom Alle - Gedek oproepe. quotHINTquot is 'n akroniem wat staan ​​vir vir quothigh inkomste nie taxes. quot Dit is van toepassing op 'n hoë-verdieners wat verhoed dat die betaling federale inkomste. 'N Mark outeur wat koop en verkoop baie kort termyn korporatiewe effekte genoem kommersiële papier. 'N papier handelaar is tipies. 'N bestelling geplaas met 'n makelaar om 'n sekere aantal aandele te koop of te verkoop teen 'n bepaalde prys of beter. Die onbeperkte koop en verkoop van goedere en dienste tussen lande sonder die oplegging van beperkings soos. In die sakewêreld, 'n buffel is 'n maatskappy, gewoonlik 'n aanloop wat nie 'n gevestigde prestasie rekord. 'N Bedrag n huiseienaar moet betaal voordat versekering sal die skade wat veroorsaak word deur 'n hurricane. The voor - en nadele van opsies Options dek is 'n baie unieke beleggingsinstrument daarom is dit belangrik om die unieke eienskappe van opsies te leer voordat jy besluit om dit te verhandel. Voordele hefboom. Opsies toelaat dat jy 'n aansienlike invloed in diens. Dit is 'n voordeel om gedissiplineerd handelaars wat weet hoe om hefboom gebruik. Risiko / beloning verhouding. Sommige strategieë, soos die aankoop van opsies, kan jy 'n onbeperkte onderstebo met 'n beperkte nadeel het. Unieke Strategieë. Opsies kan jy unieke strategieë om voordeel te trek uit verskillende kenmerke van die mark te neem skep - soos wisselvalligheid en tyd verval. Lae kapitaal vereistes. Opsies toelaat dat jy 'n standpunt in te neem met 'n minimum aan kapitaal. Iemand kan 'n baie in die opsies mark met 1000, maar nie soseer met 1000 in die aandelemark. Nadele Laer likiditeit. Baie individuele aandele-opsies hoef nie veel volume at all. Die feit dat elke optionable voorraad opsies sal verhandel teen verskillende staking pryse en verval beteken dat die betrokke opsie jy handel dryf baie lae volume sal wees tensy dit is een van die gewildste aandele of effekte indekse. Hierdie laer likiditeit gewoond saak veel om 'n klein handelaar wat al is die handel net 10 kontrakte. Hoër versprei. Opsies is geneig om hoër versprei as gevolg van die gebrek aan likiditeit het. Dit beteken dit sal kos meer in indirekte koste wanneer jy 'n opsie handel, want jy sal opgee die verspreiding wanneer jy handel. Hoër kommissies. Opsies ambagte sal kos meer in kommissie per dollar belê. Hierdie kommissies kan selfs hoër vir versprei waar jy moet kommissies betaal vir beide kante van die verspreiding wees. Ingewikkeld. Opsies is baie ingewikkeld om beginners. Die meeste beginners, en selfs 'n paar gevorderde beleggers, dink hulle hulle verstaan ​​wanneer hulle dont. Tyd verval. By die koop van opsies wat jy verloor die tydwaarde van die opsies as jy hulle hou. Daar is geen uitsonderings op hierdie reël. Minder inligting. Opsies kan 'n pyn wees wanneer dit moeiliker om kwotasies of ander standaard analitiese inligting soos die geïmpliseer wisselvalligheid kry. Opsies nie beskikbaar vir alle aandele. Alhoewel opsies is beskikbaar op 'n goeie aantal aandele, hierdie grense steeds die aantal moontlikhede tot jou beskikking. StocksDisadvantages van Opsie Trading 1. Belasting. Behalwe in baie rare omstandighede, is almal winste belas as kapitaal kort termyn winste. Dit is in wese dieselfde as gewone inkomste. Die tariewe is so hoog as jou individuele persoonlike inkomste belasting tariewe. As gevolg van hierdie belasting situasie, ons moedig intekenaars opsie-strategieë uit te voer in 'n IRA of ander belasting uitgestelde rekening, maar dit is nie moontlik vir almal. (Miskien moet jy 'n paar kapitaalverlies oordrag voorspelers wat jy kan gebruik om die kort termyn kapitaalwinste gemaak in jou opsie handel geneutraliseer). 2. kommissies. In vergelyking met voorraad te belê, kommissie tariewe vir opsies, veral vir die week opsies, is horrendously hoog. Dit is nie ongewoon vir kommissies vir 'n jaar te oorskry 30 van die bedrag wat jy belê het. Wees versigtig vir enige nuusbrief wat nie kommissies insluit in hul resultate uitvoering maak hulle mislei jy big time. 3. groot skommelings in portefeuljewaarde. Opsies is aged instrumente. Portefeulje waardes tipies ervaar wye swaai in waarde in albei rigtings. Die gewildste portefeulje by Terryrsquos Wenke (hulle noem dit die Weekly Mesa) opgedoen meer as 100 (nadat kommissies) in die laaste 4 maande van 2010. Die onderliggende voorraad vir die weeklikse Mesa is die SampP 500 dop voorraad, verkenners uitgestuur en een van die mees stabiele van al indekse. Tog ingesluit hul weeklikse resultate 'n verlies van 31,3 in die laaste week van November (hulle het 'n versekeringspolis taktiek bygevoeg dat die soort van verlies hoogs onwaarskynlik in die toekoms te maak, by the way). Drie keer, hul weeklikse winste was bo 20. Baie mense het nie die maag vir sulke wisselvalligheid, net soos sommige mense is meer betrokke by die kommissies wat hulle betaal as hulle met die winsresultate (beide groepe mense waarskynlik moet nie handel opsies). 4. Onsekerheid van Winste. In die uitvoering van opsie-strategieë, mees omsigtige beleggers afhang risikoprofiel grafieke wat die verwagte winste of verliese op die volgende opsies verval na die verskillende moontlike pryse vir die onderliggende toon. Hierdie grafieke is veral belangrik om te kyk na wanneer die plasing van oorspronklike posisies, en dit is ook wys om dit gereeld te raadpleeg tydens die week as well. Dikwels, wanneer die opsies verval, die verwagte winste nie gerealiseer nie. Die rede hiervoor is gewoonlik omdat opsie pryse (geïmpliseer wisselings, VIX, - vir dié van julle wat meer vertroud is met hoe opsies werk) val. (Die risikoprofiel grafiek sagteware veronderstel dat geïmpliseerde volatiliteiten sal onveranderd bly.). Natuurlik, daar is 'n paar weke wanneer VIX styg en jy dalk beter as die risikoprofiel grafiek het geprojekteer doen. Maar die bottom line is dat daar is tye wanneer die voorraad doen presies soos jy gehoop het en jy nog donrsquot maak die winste wat jy oorspronklik verwag. Met al hierdie negatiewe, is opsie te belê moeite werd om die moeite Ons dink dit is. Waar anders is die kans 100 jaarlikse winste 'n realistiese moontlikheid Ons glo dat ten minste 'n klein gedeelte van baie peoplersquos beleggingsportefeulje moet wees in iets wat ten minste het die moontlikheid om buitengewone opbrengste. Met CDrsquos en verbande opbrengs belaglik lae opbrengste (en die aandelemark nie regtig wat enige winste vir die afgelope 4 jaar), het die opsies alternatiewe meer aantreklik vir baie beleggers, ten spyte van al die probleme wat ons hierbo geskets. Terrys Wenke Stock Options Trading Blog 11 Oktober 2016 Bernie Madoff het miljarde dollars van beleggers deur die aanbied van 12 per jaar. Vandag wil ek 'n belegging wat meer moet lewer as trippel wat terugkeer deel. Ek twyfel of dit raak Madoff-agtige geld vloei in dit, maar miskien sommige van julle sal dit probeer saam met my. Niks is 100 gewaarborg, maar die historiese prys aksie vir hierdie konserwatiewe voorraad toon dat hierdie opsies versprei oor 40 'n yslike 98 van die tyd sal maak. Hoe om te maak 40 met 'n enkele opsies handel oor 'n Blue Chip Stock Johnson Johnson (JNJ) is 'n 70000000000 multinasionale mediese toerusting, farmaseutiese en verbruikers verpakte goedere vervaardiger gestig in 1886. Dit is werklik 'n prima voorraad wat 'n 2.7 dividend betaal en verhoog dit byna elke jaar. JNJ het 'n gunsteling onderliggende voorraad vir ons by Terrys Wenke. Vroeg in November 2015 het ons. Baie mense hou van die idee van die skryf oproepe. Hulle koop voorraad en dan verkoop iemand anders die reg om hul aandele terug te koop (gewoonlik op 'n hoër prys) deur die verkoop van 'n oproep teen hul aandele. As die voorraad nie hoef te gaan deur die tyd wat die oproep verstryk, hulle hou die opbrengs uit die verkoop van die oproep. Dit is soort van soos 'n herhalende dividend. As skryf 'n beroep doen 'n beroep op julle, vandag se bespreking van 'n opsie strategie is right up jou alley. Hierdie strategie is soos die skryf van 'n beroep op steroïede. Kalenderverspreidings Tweak 5 (Hou Skryf Oproepe op steroïede) Wanneer jy die opstel van 'n agenda verspreiding, jy 'n opsie (gewoonlik 'n oproep) wat 'n langer lewe as in dieselfde-staking oproep wat jy verkoop aan iemand anders te koop. Jou verwagte wins kom van die bekende feit dat die langer termyn oproep verval teen 'n laer koers as die korter termyn oproep jy verkoop aan iemand anders. Solank die voorraad nie skommel 'n hele klomp, is jy gewaarborg om. 30 September, 2016 IBM kondig verdienste op 17, minder as drie weke Oktober van nou af. Ek wil graag 'n strategie wat ek vandag gebruik om voordeel te trek uit die uiters hoë opsie pryse wat bestaan ​​vir die opsie reeks wat verstryk op 21 Oktober vier dae ná die aankondiging met jou te deel. Ek voel redelik vol vertroue dat ek sal uiteindelik maak meer as 100 op een of albei van hierdie ambagte voor die lang kant verstryk in ses maande. IBM Pre-aankondiging Speel Een van my gunsteling opsie-strategieë is om te koop een of meer kalender versprei op 'n maatskappy wat sal die aankondiging van verdienste in 'n paar weke. Die opsie reeks wat direk verstryk ná die aankondiging ervaar 'n verhoogde Geïmpliseerde Volatiliteit (IV) met betrekking tot al die ander opsie reeks. 'N Hoë IV beteken dat diegene opsies is relatief duur in vergelyking met al die ander opsies wat handel oor wat voorraad. IV vir die post-aankondiging reeks styg as gevolg van die bekende neiging om aandeelpryse te ver meer as gewoonlik wissel een keer die aankondiging gedoen word. Dit kan optrek as beleggers is tevrede met die maatskappy se verdienste, verkope, of vooruitsigte, of dit kan tuimel omdat beleggers verwag meer. Terwyl daar is 'n paar historiese bewyse dat die voorraad beweeg gewoonlik in die teenoorgestelde rigting wat dit gedoen het in die week of twee in die aanloop tot die aankondiging, dit is nie oortuigend genoeg om altyd seker dat die pad. IBM het opgestaan ​​sowat 5 oor die afgelope week, maar dit is die handel oor gelykstaande aan waar dit was twee weke gelede, so daar is geen aanduiding op die oomblik oor wat kan gebeur ná die aankondiging. IBM het gewissel van net minder as 4 gemiddeld oor die afgelope paar aankondiging gebeure. Dit sou 'n gemiddeld van 6 of plek te maak. Ek het regtig geen idee in watter rigting dit dalk agter hierdie aankondiging, maar dit is uitgehang om dit / s huidige vlak (net minder as 160) vir 'n rukkie, so ek is van plan om my weddenskap te plaas rondom dat die getal In die week voor tot. Die maak van 36 A Duffers Guide to Breaking Par in die mark elke jaar in goeie jare en Bad Hierdie boek mag nie die verbetering van jou golf spel, maar dit kan jou finansiële situasie te verander sodat jy meer tyd vir die setperke en skoonvelde sal (en soms die woud). Vind uit hoekom Dr. Allen is van mening dat die 10K Strategie is minder riskant as die besit van aandele of effektetrusts, en waarom is dit veral geskik is vir jou IRA. Sign Up Jou 2 gratis verslae amp Ons Nuusbrief Nou TD Ameritrade, Inc. en Terrys Wenke is geskei predikante op pad maatskappye en is nie verantwoordelik vir mekaar se dienste en produkte. copy Copyright 2001ndash2016 Terrys Wenke, Inc. DBA Terrys Wenke Sluit aan by die Terrys Wenke Gratis nuusbrief en ontvang 2 opsies strategie Verslae: Hoe om te maak 70 per jaar met kalenderverspreidings en Gevallestudie - Hoe die Weekly Mesa Portefeuljekomitee gemaak het oor 100 in 4 Maande Teken om jou bestaande rekening Nou